【世界独家】银行业危机再爆发！“电车难题”下美联储再加息25基点，美股投资者如何应对？

2023-05-08 15:37:07 来源：金融界

五一假期间，在国内旅游出行与消费一片火热之时，海外市场却危机再现，美国银行业又爆雷！

(资料图片)

美国当地时间5月1日，美国加州金融保护与创新局（DFPI）表示，监管机构已接管第一共和银行，该行也成为自3月以来，Silvergate、硅谷银行（SVB）及签名银行（Signature Bank）后，成为本轮美国银行业危机中第四家倒下的银行，同时创下美国历史上第二大破产的银行。随着摩根大通对其收购完成，第一共和银行已在5月3日被剔除出标普500指数、富时罗素、全球标准指数。

此外，上月底（4月27日）美国商务部公布的数据显示，一季度美国GDP年化环比初值为1.1%，远逊于市场预期值2.0%，前值为2.6%。最新通胀方面，美国3月CPI同比增长5%，仍然远高于2%的长期目标。

银行业危机的爆发和美国居高不下的通胀，让美联储不得不面临两难的“电车难题”。5月4日凌晨，美联储如期再次加息25个基点，基准利率区间升至5%-5.25%，创下2007年8月来最高。

据最新芝商所（CME）FedWatch工具显示，截止5月4日数据，6月暂停加息的概率高96.8%，降息的可能性仅为3.2%。

市场对于美国经济进入衰退的担忧持续加深。美国三大股指连续第三日下跌，截至5月4日收盘，标普500指数、道琼斯指数、纳斯达克指数分别下跌0.7%、0.8%、0.5%。道指接近抹去一周涨幅。

今年3月11日，美国银行业危机的开启——硅谷银行突发倒闭并被接管。受此影响，当日道指跌近350点失守32000点关口，当日下跌1.07%；纳指下跌近200点，跌幅为1.76%；标普下跌56.73点，跌幅为1.45%。

面对突发的市场波动，美股投资者如何应对？据了解，芝商所推出的微型E-迷你股指期货的合约规模只有基准E-迷你股指合约的十分之一，同时允许市场参与者通过更灵活地执行交易策略和扩大或缩小指数风险，并能在市场发生重大变动时更灵活地进行对冲或交易。

芝商所股票和外汇产品全球主管Tim McCourt表示：“在成立仅三年多的时间里，微型E-迷你股指期货已迅速成为芝商所交易最活跃、流动性最强的股指产品之一。”

微型 E-迷你标准普尔500指数（产品代码：MES）和微型 E-迷你道指（MYM）在硅谷银行暴雷后的首个交易日（3月13日）创下2,895,971份合约和607,411份合约的记录。

2023年至今，微型E-迷你股指期货合约日均交易量为273万份合约，其中20%的交易量在美国交易时间之外发生，为全球投资者提供了高流动性和高效的美国四大股指风险管理工具。

银行业危机与超预期财报季，美股走向何方？

尽管近期的银行业危机引发了市场震荡，但美股在一季度取得了不错的表现。纳斯达克指数在一季度涨幅达到14.78%，领跑全球重要指数，标普500指数也在一季度上涨了5.5%。美国大型科技股推动标普500指数在上周继续走高，并连续第二个月收涨。

据统计，AMD、谷歌母公司Alphabet、亚马逊、苹果、Meta、微软、奈飞、英伟达和特斯拉九家大型科技公司在2023年贡献了标普500指数80%的涨幅。